A siker kulcsa a részletes pénzügyi elemzés! Ismerje meg, melyek azok a tulajdonosi és befektetői KPI-k, és ezek hogyan segíthetnek cége növekedésében. Olvassa el cikkünket, és szerezze meg a legfrissebb tudnivalókat a pénzügyi mutatókról, amelyek meghatározhatják vállalkozása jövőjét!
A vállalatirányítás kulcsfontosságú eleme a tulajdonosi és befektetői érdekek kielégítése, amelyhez nélkülözhetetlen a megfelelő teljesítménymérő mutatók, KPI-k alkalmazása. A jól megválasztott tulajdonosi KPI-k biztosítják a stratégiai célok elérését és növelik a befektetők bizalmát, ami hosszú távon fenntartható üzleti sikerekhez vezet.
A KPI, azaz Key Performance Indicator egy olyan mérőszám, amely segít a szervezeteknek nyomon követni és értékelni teljesítményüket. Ezek a mutatók különfélék lehetnek, a KPI-k kiválasztása és meghatározása az adott vállalat stratégiai céljaitól és üzleti prioritásaitól függ. Ezeknek a mutatóknak mérhetőnek, relevánsnak, időhöz kötöttnek és elérhetőnek kell lenniük, hogy valódi képet adjanak a szervezet teljesítményéről.
Továbbiakban tételesen bemutatjuk a legfontosabb tulajdonosi és befektetői KPI-ket, amelyek elengedhetetlenek egy vállalkozás pénzügyi teljesítményének és jövedelmezőségének értékelésében.
- Befektetés megtérülése (ROI – Return On Investment): Megmutatja, hogy az összes vállalkozásba eszközölt befektetés mennyi nyereséget hozott egy adott időszakon belül.
- Részvényesek tőkéjének hozama (Return On Equity – ROE): A vállalkozásban a tulajdonosok vagy részvényesek befektetésének hozamát mutatja meg.
- Egy részvényre eső jövedelem (Earnings Per Share – EPS): a részvényesek által kapott jövedelmet egy részvényre vetítve jelzi.
- Ár/Jövedelem arány (Price to Earning ratio – P/E): A vállalkozás részvényeinek aktuális ára és a részvényenkénti hozam aránya.
- Osztalékhozam (Dividend Yield): Azt mutatja meg, hogy a részvényesek mennyi osztalékot kapnak a részvényekre fektetett tőkéjük arányában. Kiszámítása: egy részvényre eső osztalék / részvény aktuális ára
- Adósság-Tőke arány (Debt To Equity ratio – D/E): A D/E arány azt mutatja, hogy mennyi az adósságok aránya a vállalkozás saját tőkéjéhez képest, azaz hogy a vállalkozás milyen mértékben van eladósodva.
- Likviditási ráta (Liquidity ratio): Megmutatja, hogy a vállalkozás mennyire képes kifizetni rövid távú kötelezettségeit saját eszközeiből.
- Likviditási gyorsráta (Quick ratio): a vállalkozás rövid távú fizetőképességét méri, kizárólag a forgóeszközöket figyelembe véve (például készpénz, bankbetét, rövid lejáratú követelések).
- Bruttó profithányad (Gross profit margin): Egy vállalkozás nyereségességét mutató értékszám, amelyet az eladott termékek/szolgáltatások nettó árbevételéből és beszerzési/előállítási költségeiből számolunk ki. Nem azonos a számviteli nyereséggel.
- Értékesítési, Általános és Igazgatási költségek aránya (SG&A ratio): azt mutatja, hogy egy vállalkozásban a nettó árbevétel hány százalékát teszik ki az értékesítési, általános és igazgatási költségek.
- Egy alkalmazottra eső nettó árbevétel: Azt mutatja meg, hogy egy alkalmazott mennyi bevételt hoz a vállalkozásnak.
- Egy vevőre eső átlagos bevétel: Megmutatja, hogy egy vevő mennyi árbevételt generál egy adott időszakban.
- Az adózás és kamatfizetés előtti eredmény (EBIT): Az adózás és kamatfizetés előtti eredményt mutatja, így azok befolyása nélkül tükrözi a vállalkozás működési jövedelmezőségét és hatékonyságát.
- Adózás, kamatok, és amortizációk előtti eredmény (EBIDTA – Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization): Ez a mutató egy vállalkozás pénzügyi teljesítményét és eredményességét méri, anélkül hogy figyelembe venne tőkeköltségeket, értékcsökkenéseket és adókat.
- EBIDTA/Árbevétel hányados, EBIDTA margin: Azt mutatja, hogy az árbevételből mekkora rész marad profitként.
- Kamatlefedettségi hányados (Interest Coverage Ratio – ICR): Azt mutatja meg, hogy a vállalkozás mennyire képes fedezni az éves kamatkiadásait az üzemi eredményéből.
A KPI-k nemcsak a vállalat belső teljesítményének mérésére szolgálnak, hanem segítenek a piaci pozíció erősítésében is. Azáltal, hogy folyamatosan figyelik és elemzik ezeket a mutatókat, a vállalatok gyorsabban tudnak alkalmazkodni a piaci változásokhoz, hatékonyabban tudnak versenyezni és hosszú távon sikeresebbek lehetnek.
